Berapa Modal yang Kamu Butuhkan untuk Hidup Santai dari Dividen Saham?

Aurealisa

Updated: 21 Okt, 2025 • 0 • min read

Table of Contents

Passive Income

Siapa sih yang enggak kepengin hidup santai, tiap tahun terima "gaji" tanpa harus kerja keras, cukup dari dividen saham? Mimpi punya penghasilan pasif yang mengalir deras, bahkan saat kamu lagi liburan di pantai, itu sangat mungkin lho. Tapi, berapa sih angka realistisnya? Berapa banyak uang yang harus kamu investasikan biar bisa benar-benar hidup hanya dari dividen?

Banyak thread di internet yang kasih angka fantastis dan seringkali bikin minder. Nah, di artikel ini, kita enggak akan bahas mimpi kosong. Kita akan bongkar fakta dan hitung-hitungan realistis, menggunakan data saham-saham top di Indonesia, dan kasih kamu panduan nyata langkah demi langkah.

Apa Itu Dividen?

Sebelum kita masuk ke angka-angka miliaran, yuk pahami dulu dasar-dasarnya. Kenapa dividen saham itu menggiurkan banget?

Dividen adalah pembagian keuntungan yang diberikan oleh perusahaan kepada para pemegang sahamnya. Jadi, saat kamu beli saham, kamu itu ibarat jadi pemilik sebagian kecil dari perusahaan tersebut. Kalau perusahaannya untung, kamu juga kecipratan untungnya dalam bentuk dividen. Ini adalah salah satu bentuk penghasilan pasif yang paling diidam-idamkan karena:

Pasif Sejati: Kamu enggak perlu melakukan apa-apa selain mempertahankan kepemilikan saham.
Potensi Kenaikan: Selain dapat dividen, kamu juga berpotensi untung dari kenaikan harga saham (capital gain).
Bukti Perusahaan Sehat: Perusahaan yang rutin membagi dividen (terutama tunai) biasanya punya arus kas yang kuat dan operasional yang stabil.

Namun, ini dia realitanya:

Bukan Gaji Bulanan: Perusahaan di Indonesia umumnya membagikan dividen setahun sekali (dividen final) atau maksimal dua kali (dividen interim dan final). Jadi, kamu enggak akan dapat uang tiap bulan layaknya gaji. Ini yang perlu kamu pahami agar cash flow kamu enggak kaget.

Rata-Rata Dividend Yield Saham Indonesia

Untuk menghitung berapa modal yang dibutuhkan, kamu harus tahu dulu satu variabel penting: Dividend Yield (DY). Singkatnya, DY adalah persentase pengembalian dari dividen yang kamu terima dibandingkan dengan harga saham yang kamu beli.

Contoh Dividend Yield Saham-Saham Populer (Rata-Rata Historis)

Kita ambil contoh saham-saham besar yang jadi andalan banyak investor di Indonesia (data ini merupakan estimasi rata-rata historis dalam beberapa tahun terakhir dan bisa berubah-ubah):

BBCA (Bank Central Asia): Dikenal pelit dividen, tapi harga sahamnya terus naik. DY-nya seringkali berada di kisaran 1% - 2%.
BBRI (Bank Rakyat Indonesia): Salah satu bank dengan pembagian dividen terbesar. DY rata-rata sekitar 4% - 6%.
TLKM (Telkom Indonesia): Sering jadi pilihan, dengan DY yang cenderung stabil di kisaran 4% - 5%.
PTBA (Bukit Asam): Saham komoditas (batubara) yang sangat sensitif dengan harga komoditas. Saat harga batubara tinggi, dividennya bisa gila-gilaan, mencapai 10% - 25%, tapi di tahun biasa bisa turun ke 3% - 5%.
UNVR (Unilever Indonesia): Perusahaan consumer goods yang stabil, DY rata-rata 3% - 4%.

Untuk perhitungan realistis, kita tidak bisa mengandalkan angka dividen yang terlalu tinggi dan fluktuatif seperti PTBA saat booming. Kita perlu ambil angka yang konservatif dan berkelanjutan.

Berapa Target Dividend Yield yang Aman?

Agar perhitungan modalmu aman dan enggak bikin kamu kecewa, mari kita gunakan target dividend yield yang realistis dan konservatif. Kita akan ambil angka tengah dari saham-saham bagus:

Target DY Konservatif: 5% per Tahun

Angka 5% ini cukup challenging untuk dicapai di saham-saham besar yang stabil, namun bukan tidak mungkin jika kamu melakukan diversifikasi dengan baik, misalnya mengombinasikan BBRI (4%-6%) dengan saham lain yang punya yield lebih tinggi (tapi risikonya juga perlu diperhitungkan).

Berapa Miliar yang Kamu Butuhkan untuk Hidup dari Dividen?

Ini dia bagian yang paling kamu tunggu-tunggu! Kita akan menghitung berapa Total Portofolio Investasi yang kamu butuhkan untuk menghasilkan penghasilan pasif dari dividen per bulan, dengan asumsi Target DY Tahunan adalah 5%.

Penting: Ingat, dividen dibagikan tidak setiap bulan. Perhitungan di bawah ini adalah target penghasilan kotor per bulan yang harus kamu dapatkan dari total dividen setahun, dibagi 12.

Skenario 1: Penghasilan Tambahan Rp5 Juta per Bulan

Anggaplah Rp5 juta per bulan adalah targetmu untuk menutup biaya hidup minimal atau sebagai uang jajan tambahan yang signifikan.

Target Penghasilan Tahunan: Rp5.000.000 × 12 = Rp60.000.000
Target DY Tahunan: 5%
Modal yang Dibutuhkan: Rp1.200.000.000

Kesimpulan: Untuk mendapat dividen Rp60 Juta per tahun (atau setara Rp5 Juta per bulan) dengan DY 5%, kamu butuh modal sekitar Rp1,2 Miliar. Wah, sudah masuk kategori miliarder nih!

Skenario 2: Gaji Manager! Rp10 Juta per Bulan

Rp10 juta per bulan adalah angka yang nyaman untuk hidup mandiri di banyak kota besar di Indonesia. Ini yang sering jadi target "gaji pasif" banyak orang.

Target Penghasilan Tahunan: Rp10.000.000 × 12 = Rp120.000.000
Target DY Tahunan: 5%
Modal yang Dibutuhkan: Rp2.400.000.000

Kesimpulan: Untuk hidup nyaman dari dividen setara Rp10 Juta per bulan, kamu perlu menanamkan modal Rp2,4 Miliar di saham-saham dividen.

Skenario 3: Bebas Finansial Sejati! Rp20 Juta per Bulan

Rp20 juta per bulan, ini baru yang namanya financial freedom sejati! Kamu bisa bayar cicilan, liburan, dan hidup tanpa terlalu memikirkan tagihan.

Target Penghasilan Tahunan: Rp20.000.000 × 12 = Rp240.000.000
Target DY Tahunan: 5%
Modal yang Dibutuhkan: Rp4.800.000.000

Kesimpulan: Untuk mendapatkan dividen setara Rp20 Juta per bulan, kamu butuh modal hampir Rp5 Miliar. Ini menunjukkan bahwa hidup "hanya dari dividen" itu bukanlah hal yang mudah dan butuh komitmen investasi yang luar biasa.

Dividen Tetap Bisa Jadi Tambahan Pasif

Melihat angka-angka di atas (Rp1,2 Miliar sampai Rp5 Miliar), mungkin kamu langsung merasa "Ah, modal segitu sih mustahil!" Tunggu dulu! Jangan menyerah! Tujuanmu enggak harus langsung financial freedom dari dividen. Kamu bisa mulai dari tujuan yang lebih kecil dan realistis.

Ingat: Tujuan utama dividen di awal adalah bukan menggantikan gaji utamamu, tapi mempercepat pertumbuhan modalmu melalui strategi Reinvestasi Dividen.

Strategi 1: Kekuatan Dividend Reinvestment Plan (DRIP)

Kamu tidak perlu mengambil dividen tunai. Reinvestasikan semua dividen yang kamu terima untuk membeli saham yang sama atau saham lain. Ini akan memicu kekuatan bunga berbunga ( compounding interest ).

Contoh: Tahun ini kamu dapat dividen Rp5 Juta. Kamu belikan lagi saham, sehingga tahun depan modalmu bertambah dan dividenmu otomatis akan lebih besar dari Rp5 Juta. Terus ulangi!
Kuncinya: Fokus pada pertumbuhan modal, bukan pada uang yang kamu ambil.

Strategi 2: Fokus pada Capital Gain di Awal

Untuk yang modalnya masih kecil (di bawah Rp100 Juta), mengejar DY 5% itu kurang efektif. Lebih baik fokus pada saham-saham yang punya potensi pertumbuhan harga ( capital gain ) tinggi, meskipun DY-nya kecil (seperti BBCA). Kenapa?

Kenaikan harga saham 20% per tahun (misalnya) jauh lebih cepat melipatgandakan modal kecilmu daripada sekadar dapat dividen 5%.
Setelah modalmu besar (misalnya sudah mencapai Rp500 Juta), barulah kamu bisa bergeser ke saham-saham dengan DY yang lebih tinggi dan stabil.

Strategi 3: Diversifikasi dan Cari Harta Karun Dividen

Enggak semua saham dividen yang bagus itu blue chip yang harganya mahal. Ada juga saham-saham di lapis kedua ( mid-cap ) yang punya dividen yield tinggi yang stabil, seringkali di atas 7% bahkan 8%.

Tips: Cari perusahaan yang punya bisnis yang matang, enggak butuh banyak uang untuk ekspansi (sehingga kasnya bisa dibagi ke pemegang saham), dan konsisten membagi dividen selama bertahun-tahun (misalnya lebih dari 10 tahun).

Kenapa Gak Semua Orang Bisa Langsung Hidup dari Dividen?

Hidup dari dividen itu enggak cuma tentang hitung-hitungan modal. Ada beberapa risiko dan realita pahit yang harus kamu hadapi, dan ini yang membedakan investor sukses dengan yang gagal.

1. Dividen Itu Tidak Pasti dan Tidak Tetap

Dividen berasal dari keuntungan perusahaan. Kalau tahun ini perusahaannya untung besar, dividenmu besar. Kalau tahun depan perusahaannya rugi, dividenmu bisa nol. Jangan pernah berasumsi dividenmu akan sama terus dari tahun ke tahun!

2. Pajak Dividen

Ingat, penghasilan dividen kamu dikenakan pajak penghasilan! Di Indonesia, PPh atas dividen adalah 10% dan bersifat final (dipotong langsung). Artinya, angka Rp10 Juta per bulan yang kamu hitung di atas adalah angka sebelum dipotong pajak. Uang bersih yang masuk ke rekeningmu akan lebih kecil.

3. Inflasi Adalah Musuh Utama

Saat ini, Rp5 Juta per bulan mungkin cukup. Tapi, 10 tahun dari sekarang, daya beli Rp5 Juta akan jauh menurun karena inflasi. Itu sebabnya kamu harus memastikan dividen yang kamu terima ikut naik setiap tahun (misalnya, dividen per lembar sahamnya meningkat 5% sampai 7% per tahun) untuk mengalahkan inflasi.

4. Harga Saham Bisa Turun

Meskipun kamu fokus pada dividen, harga sahammu tetap bisa turun drastis. Kalau kamu terpaksa menjual saham saat harganya jatuh, semua keuntungan dividen yang kamu kumpulkan bisa hilang dalam sekejap! Kualitas perusahaan harus selalu jadi prioritas, bukan hanya dividend yield tinggi.

Penutup

Setelah melihat angka-angka di atas, satu hal yang pasti: hidup santai hanya dari dividen itu bukan perjalanan singkat. Ini butuh disiplin, kesabaran, dan modal yang sangat besar.

Namun, angka miliaran tersebut bukan untuk menakut-nakuti, melainkan untuk memberikan kamu target yang jelas. Jangan pernah berhenti berinvestasi hanya karena modalmu masih kecil. Gunakan dividen yang kamu terima saat ini sebagai amunisi untuk membeli lebih banyak saham, mempercepat pertumbuhan modalmu, dan biarkan keajaiban compounding bekerja.

Ingat, perjalanan seribu mil selalu dimulai dari satu langkah kecil. Mulai investasi pertamamu hari ini, fokus pada kualitas perusahaan, dan teruslah konsisten menabung saham. Suatu hari, dividen itu akan menjadi tambahan penghasilan yang sangat berarti, bahkan mungkin bisa menggantikan gajimu!

Salam Cuan dan Semangat Investasi Jangka Panjang!